星期四, 十一月 20, 2014
星期五, 十月 10, 2014
今天大跌！
BURSA终于跟大队了，美股大跌，油价续跌，马股不得不哀鸿满地，血流成河，咦，今天不是星期五吗？首相不是要宣布财政预算案吗？看来没甚麽看头，大家的未来凶多吉少！
当然 MBSB, RHB CIMB今天都成了主角, OSK呢？
（吉隆坡9日讯）结束长达90天的独家谈判后，联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）、兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）和马建屋（MBSB，1171，主板金融股）终于将三方合并的建议书，提呈给国家银行寻求批准。
三机构今日联合发表文告，联昌国际将以换股的方式，并购兴业资本，每1股兴业资本，换得1.38股联昌国际。合并后，将成为东协主要金融机构。
同时，联昌国际回教银行将以每股2.82令吉现金并购马建屋，并与兴业资本旗下的回教银行合并，成立霸级回教银行。
在此交易，马建屋的股东可选择现金或联昌国际回教银行的股票。
合并后，联昌国际股东将持有合并后的联昌国际-兴业资本70%股权，其余30%股权则属兴业资本股东。
同时，新成立的霸级回教银行，将进行一项集资活动，以强化资本基础支撑未来增长。
在完成集资活动后，霸级回教银行最终将成为合并后联昌国际-兴业资本的子公司。
联昌巩固东协地位
联昌国际代总执行长拿督东姑再鲁指出，该项合并计划将进一步巩固联昌国际在东协区域内的地位，且将为股东创造更大价值。
根据文告，换股建议的股价基准是，联昌国际每股7.27令吉，和兴业资本每股10.03令吉；也等于联昌国际价格对账面比1.7倍，兴业资本1.44倍。
兴业银行集团董事经理甘志強透过文告指出，合并计划是成长的必经之路。
通过合并后的个体，就可以晋身为区域业者，不但能够创造更大股东价值，也为员工制造更多机会，及提供更好的服务与产品给客户。
放眼明年初签约
三方现在将进入精密审核阶段，并放眼于明年初签定买卖合约。
一旦取得所需监管单位和股东核准，大合并活动将于明年年中完成。
马建屋总裁兼总执行长拿督阿末再尼，乐见霸级回教银行的诞生，并表示，将专注于完成整个合并活动。
配合合并活动最新消息，联昌国际、兴业资本和马建屋今日暂停交易1天。
公布新消息后，各自发表文告，将于明日恢复交易。
三股暂停交易前，联昌国际最后作价为6.98令吉、兴业资本报8.70令吉，马建屋则收在2.37令吉。
在7月10日，三方宣布获国行批准，展开洽谈合并，还签署长达90天的专属协议。
侨丰盘中激增8.7%
持有兴业资本9.9%股权的侨丰控股（OSK，5053，主板金融股），受到消息带动，股价今天一度激增8.7%。
该股今天2.14令吉开盘后，一路走扬，以全天最高水平闭市2.29令吉，涨22仙或10.63%，成交量达到902万700股。
分析员相信，侨丰控股股价今天走高，都是因为并购活动和持股兴业资本带动，且股东认为会是不错的献议。
丰隆投行研究主管刘易勰在报告中提到，侨丰控股是比兴业资本较廉宜的选择。
以丰隆投行研究给兴业资本的目标价10令吉推算，侨丰控股的估值约2.63令吉。
若兴业资本的收购价，达到价格对账面值1.5倍，侨丰控股的估值就会攀升至2.80令吉。
星期四, 十月 09, 2014
90天独家谈判到期 大合并三方今暂停交易
90天独家谈判到期 大合并三方今暂停交易
如此看来，RHB 将是主导上演小吃大的戏码，才能合并成功，也才能让Aabar有机会回本（慢慢来吧），但CIMB的政治强势，最后也会是最有power的话事人，所以三者涨价的机会是明显的，OSK呢？。。。。。
2014-10-09 07:58 (吉隆坡8日讯）随着长达90天的独家谈判今日到期，国内三大银行合并主角兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）、马建屋（MBSB，1171，主板金融股）和联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）宣布明日暂停交易。
市场之前预计，基于许多条件还未谈妥，三方料将申请延长独家谈判期限，这三家银行今日同时要求暂停交易，虽没宣布原因，相信是与并购详情有关。
另有消息指兴业资本和马建屋董事局已同意合并，三方需要更多时间洽谈。
消息指，兴业资本和马建屋的董事局在经过考量后，同意该项合并计划，但也向联昌国际提出特定要求，包括与价格有关的事项。
传先交建议书
根据《The Edge》报道，两家公司为该项合并计划设定条件，现在就等待联昌国际董事局的回复，后者会在今日召开会议，洽谈相关事项。”
若联昌国际董事局同意对方提供的条件，那么整个交易可说是木已成舟，即便三方仍需要更多时间洽谈细节。
另一个消息指，虽然仍在洽谈着数项先决条件，但预计三方会提呈建议书给国家银行，确保3家银行继续拥有独家谈判权。”
他表示，联昌国际会提呈建议书，否则其独家谈判权将会取消，且让其他银行有机可乘。
股价先起后跌
此外，三方在7月10日签署一项90天的专属协议后，股价普遍先起后跌，反映出市场对该项合并的信心不断下降，并疑虑重重。
从7月9日至今，联昌国际共跌26仙或3.59%，今日收在6.98令吉；兴业资本下滑2仙或0.23%，收于8.70令吉；至于马建屋则略上升3仙或1.28%，至2.37令吉。
一名银行分析员指：“我对该项交易太乐观了，相信在决定架构或是合并之前，会需要更长的时间洽谈。”
他补充，若联昌国际收购兴业资本，价格是该项交易的绊脚石，因Aabar投资在兴业资本的投资成本非常高。
马交所定夺公积金投票权
另有消息指，大马交易所的上市委员会将在明日召开会议，针对雇员公积金局（EPF）是否在该项合并计划拥有投票权作出决定。
《商业时报》报道，目前独家谈判权不是一个问题，因为如果展延，但更重要是大马交易所的决定。
根据大马交易所上市条例，该项合并计划是一项相关人士交易，所以雇员公积金局应该要弃权投票。
该局分别持有兴业资本、马建屋和联昌国际的41.5%、64.6%和14.6%股权。
同时，也预计能够获得兴业资本的同意，取得投票权，但最终仍须视马交所上市委员会的决定。
无法豁免成功率低
“现在最大的挑战就是要从马交所取得投票权。若无法得到豁免，合并计划的成功率很低。”
目前，马交所向三方董事局问话，再决定雇员公积金局是否取得投票权。
本报记者尝试询问马交所，但发言人却不愿回应。
联昌委非执董
此外，联昌国际今日宣布委任张素贤为集团独立非执行董事，即日起生效。
根据文告，张素贤拥有超过20年的股票研究领域经验。在加入联昌国际前，为德意志银行（Deutsche Bank）大马与东协区域股票研究的董事经理，并曾担任摩根大通（JPMorgan）大马区域股票研究主管一职。
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